L'analyse de la performance financière des fonds socialement responsables en France

Lahmeur, Bouchra (2009). « L'analyse de la performance financière des fonds socialement responsables en France » Mémoire. Montréal (Québec, Canada), Université du Québec à Montréal, Maîtrise en finance.

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Résumé

L'objectif de cette recherche consiste à vérifier si les fonds socialement responsables (FSR) en France offrent une performance financière supérieure, inférieure ou égale à celle des fonds conventionnels comparables. Nous testons trois hypothèses relativement à la performance financière des FSR tout en visant à remédier en partie aux lacunes identifiées dans la littérature, particulièrement celles qui concernent les coûts relatifs à la gestion des fonds et la qualité de gestion des institutions financières. La première hypothèse consiste à faire une comparaison entre la performance financière des FSR et la performance d'un indice général comme le CAC40. La deuxième hypothèse consiste, quant à elle, à comparer la performance financière des FSR à celle de fonds comparables ayant la même allocation d'actifs. Finalement, et afin de contrôler l'effet de la qualité de gestion, la troisième hypothèse vise à comparer la performance financière des FSR à celle de fonds conventionnels comparables ayant la même allocation d'actif et appartenant à la même institution financière. Pour tester les hypothèses, trois mesures principales de performance ont été utilisées à savoir: les rendements, le ratio de Sharpe et celui de Sortino. D'une manière générale les résultats ont montré que l'ISR en France n'affiche pas une performance financière significativement différente de celle des investissements conventionnels comparables.

Type:	Mémoire accepté
Informations complémentaires:	Le mémoire a été numérisé tel que transmis par l'auteur.
Directeur de thèse:	M'Zali, Bouchra
Mots-clés ou Sujets:	Évaluation de la performance, Fonds éthique, Fonds mutuel, Performance financière, France
Unité d'appartenance:	École des sciences de la gestion
Déposé par:	RB Service des bibliothèques
Date de dépôt:	06 avr. 2010 13:23
Dernière modification:	01 nov. 2014 02:12
Adresse URL :	http://archipel.uqam.ca/id/eprint/2698

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